Aralarında İsviçre’nin UBS’sinin, İngiltere’nin HSBC’sinin ve İspanya’nın Santander’inin de bulunduğu Avrupa bankaları, kendilerini önemli çevresel zararlarla ilişkilendiren son iki raporun ardından mercek altına alındı.
Açıklamalar, çevre dostu faaliyetleri finanse etmek için yapıldığı için bu “yeşil” yatırımlar olarak adlandırılan bu yatırımların giderek daha fazla inceleme altına alınmasıyla ortaya çıkıyor: Birleşik Krallık Mali İdare Otoritesi** sürdürülebilirlikle bağlantılı kredi piyasasını araştırırken** yeni bir Avrupa Tahvil piyasasındaki yeşil aklamayı ortadan kaldırmayı amaçlayan bir altın standart olan Yeşil Tahvil Yönetmeliği gelecek yıl yürürlüğe girecek.
Brezilya ‘yeşil tahvilleri’ Avrupa bankalarını ormansızlaşma ve köle işçiliği iddialarıyla nasıl ilişkilendiriyor?
İddiaların merkezinde, çevre savunucusu Greenpeace’in, diğer Avrupalı olmayan bankaların yanı sıra UBS ve Santander’in de aracı olarak hareket ettiği Brezilya’daki yeşil tahvil piyasası yer alıyor.
Bankalar yatırımcıların yeşil yatırım varlıkları satın almalarına yardımcı oldu, Greenpeace’in araştırmacı gazetecilik projesi Unearthed’in raporuna göre,Bu fonlar sonuçta Brezilya’da köle işçiliği yapmakla suçlanan ormansızlaştırıcılar, toprak gaspçıları ve çiftlik sahipleri gibi tartışmalı şirketleri finanse etmek için kullanıldı.
Bu tahvil işlemlerini düzenleyen bankalar, tahvillerin fiyatını belirliyor ve bunları genellikle toplam teklifin %3 ila %5’i kadar bir ücret karşılığında yatırımcılara satıyor.
İddialar, tarımsal işletmeye yapılan yatırımı temsil eden ve yatırımdan yüksek bir getiri umuduyla sahadakileri finanse eden varlığa dayalı bir menkul kıymet olan Tarım İşletmesi Alacak Sertifikaları (CRA) üzerinde yoğunlaşıyor.
Bunlara yeşil tahviller adı veriliyor ve başlangıçta Brezilya’daki küçük ölçekli, sürdürülebilir çiftçi uygulamalarını desteklemek için oluşturulmuşlardı.
Ancak gerçekte piyasa yaklaşık 8 milyar Euro kadar şişmiş durumda ve tahviller çoğunlukla büyük şirketleri ve onların tedarikçilerini finanse ediyor.
Avrupa bankalarını ormansızlaşma ve hatta köle benzeri çalışma koşulları iddialarıyla ilişkilendiren şey bu tahvillerdir.
Unearthed’e göre UBS, Brezilyalı tahıl tüccarı Caramaru’nun Ekim 2021’de CRA’larda 66,5 milyon Euro değerinde fon toplamasına yardımcı oldu.
Unearthed, paranın bir kısmının Caramuru’nun soya tedarikçilerinin eline geçtiğini, bunların bazılarının yasa dışı ormansızlaştırma ve toprak gaspı geçmişine sahip olduğunu söyledi. Hatta bir başkası için köle benzeri işçilik iddiasıyla dava açıldı.
Caramuru, tüm tedarikçilerinin çevresel uyumluluğunu izlediğini ve şirketin tüm tedarikçilerle iş yapmadığını iddia ederek yanlış yaptığını reddediyor. Dolayısıyla şirket, “Soyanın yasa dışı ormansızlaşma veya toprak gaspı sorunları olan yerlerden veya köleliğe benzer işlerin yapıldığı çiftliklerden elde edilmediğini belirtmek mümkün” dedi.
UBS, diğer uygulamaların yanı sıra yüksek koruma değeri olan ormanlara verilen zararlar, çocuk işçiliği ve zorla çalıştırmayla ilgili olarak “müşterilere bilerek mali veya danışmanlık hizmetleri sağlamadığını” söyledi.
Hedefte kalan tek Avrupa bankası UBS değil. Unearthed’e göre, İspanyol Santander, Ağustos 2023’te dünyanın en büyük et işleme kuruluşu olan JBS için CRA’larda 280 milyon Euro tutarında fon toplamaya dahil oldu.
JBS, 2022 yılında, kiminle iş yapacağı konusunda katı ve kendi kendine koyduğu kurallara sahip olduğunu söylemesine rağmen, savcıların “Brezilya’daki en büyük ormansızlaştırıcılardan biri” olarak adlandırdığı bir çiftçiden sığır satın aldığını itiraf etti.
Santander ayrıca dünyanın en büyük etanol ve şeker üreticilerinden biri olan Uisa’nın yaklaşık 710.000 € tutarında bir ücret karşılığında 150 milyon R $’lık bir yeşil CRA düzenlemesine de yardımcı oldu.
Uisa, yasa dışı ormansızlaştırma nedeniyle bir düzine çevre cezası aldı ve aynı zamanda Brezilya’nın Mato Grosso eyaletindeki Umatina Yerli halkı için hayati önem taşıyan bir nehre zehirli malzeme sızmasından da sorumluydu.
UBS gibi Santander de işindeki çevresel ve sosyal riskleri ortadan kaldırmak için katı bir kural kitabına sahip olduğunu iddia ediyor; ikincisi, CRA’ların Brezilya Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından düzenlendiğini belirtiyor.
Banka, yaptığı açıklamada, “Santander’ın gerekli piyasa standartlarına uyulmasını sağlamak için güçlü yönetim süreçleri var” dedi.
Avrupa bankaları tehdit altındaki türlere nasıl daha fazla zarar veriyor olabilir?
Unearthed raporunun yanı sıra, Çevre Araştırma Ajansı’ndan (ÇED) yeni bir çalışmaBazıları Avrupa’dakiler de dahil olmak üzere 62 banka ve finans kuruluşunu tehdit altındaki hayvan türlerine zarar vermekle ilişkilendirdi.
Raporda, bankaların geleneksel Çin tıbbı üreten üç şirkete yatırım yaptığı belirtiliyor. leopar ve pangolin parçaları. Her iki hayvan da son derece tehdit altındaki türler olarak sınıflandırılıyor; nesli tükenme tehlikesi altında sayılmaya bir taş atımı uzaklıkta.
UBS daha önce bu şirketlere yatırım yapmış olarak anılıyor, ancak İngiliz kredi kuruluşu HSBC ve Almanya’nın Deutsche Bank’ı . Rapora göre üçü de, yaban hayatı kaçakçılığını durdurmak için 2018 yılında başlatılan Kraliyet Vakfı’nın Yaban Hayatı Birleşik (UfW) Mali Görev Gücü’nün üyesi.
Rapora göre HSBC ve Deutsche Bank, Çinli şirketlerin doğrudan yatırımcıları olmasa da varlık yönetimi şirketleri aracılığıyla onlarla bağlantılılar. BBC’nin haberine göre, bu yatırımların, parayı bağlantılı bir endekse dayalı hisse senetlerine yönlendiren bir tür otomatik yatırım olan pasif fonlar aracılığıyla gerçekleştiğini iddia ediyorlar.
UBS, yorum talebine yanıt vermedi.
Hem EIA hem de Unearthed raporları, büyük bankaların iş uygulamalarının çevre üzerindeki etkisine ışık tuttuğunu iddia eden birçok rapordan sadece ikisi.
İklim değişikliğinin kötüleşen tehlikeleri, dünya genelindeki yatırımcıları ve şirketleri, yeşil tahviller de dahil olmak üzere yeşil finansal ürünlere giderek daha fazla yönelmeye ve kendilerini çevreye zarar veren sürdürülebilir işletmeler olarak sunmaya yöneltti.
Ancak bir şirketin çevre üzerindeki olumlu etkisi hakkında yanıltıcı iddialarda bulunması anlamına gelen yeşil aklama kavramı da giderek yaygınlaşıyor.
İsviçreli çevresel, sosyal ve kurumsal yönetim veri sağlayıcısı RepRisk’e göre, dünya çapında bankalar ve finansal hizmet şirketleri tarafından gerçekleştirilen yeşil aklama vakalarının sayısı son 12 ayda %70 arttı.
AB yeşil aklamaya son verecek
Avrupa Birliği, 2024’te devreye girmesi beklenen yeni Avrupa Yeşil Tahvil Yönetmeliği ile yeşil aklama akışını durdurmayı umuyor.
Sürdürülebilirlik ve çevreyle ilgili her türlü yanıltıcı iş uygulamasına meşru yaptırımlar getirilecek.
Tahvil piyasasında yeşil aklamaya karşı yeni onaylanan kurallar arasında bir kayıt sistemi ve denetim çerçevesi yer alıyor.
Yeni düzenlemelere göre; Yeşil tahvil ihraç eden şirketlerBu yatırımların şirketlerin net sıfır karbon emisyonlu ekonomiye geçiş planlarını nasıl etkilediğini göstermek için uygulamaları hakkında özel hususlarla ilgili daha fazla bilgi açıklamak zorunda kalacaklar.
Yeni yasa ayrıca toplanan fonların en az %85’inin faaliyetlere tahsis edilmesi gerektiğini de belirtiyor AB hukukuna göre sürdürülebilir olan.
Aynı zamanda, Avrupa Bankacılık Otoritesi bankalardan yeşil varlık oranlarını, yani çevresel olarak sürdürülebilir varlıkların bir yüzdesini kitaplarında yayınlamalarını isteyecek.
Ortak bir sınıflandırma sistemi (AB’nin sınıflandırması) neyin ‘yeşil’ bir varlık olduğunu tanımlayacaktır.
İsviçre bankaları öz denetim kampanyası başlattı
AB, yeşil yıkamayı düzenlemek isteyen tek kişi değil: Reuters, İsviçre hükümetinin konuyu, ülkede sürdürülebilir finans konusunda genel devlet düzenlemesi getirme planının parçası olarak ele alacağını bildirdi.
İsviçre Sürdürülebilir Finans sektörü derneğine göre, varlık ve servet yönetimi için büyük bir merkez olan İsviçre, 2022’de yaklaşık 1,6 trilyon İsviçre frangı (1,69 trilyon Euro) tutarında sürdürülebilir yatırıma ev sahipliği yaptı.
Reuters’e göre, UBS ve Julius Baer gibi borç verenlerin yanı sıra İsviçre’nin küçük bankalarını temsil eden İsviçre Bankacılar Birliği, daha sıkı hükümet kurallarına tabi olmak yerine öz düzenlemeye devam etmek istiyor.
Yatırım yapılan varlıklarda 5,5 trilyon dolar ile ülkenin en büyük bankası olan UBS de “minimum standart” belirlediğini söyleyerek öz düzenlemeyi destekliyor.
Bankacılık danışmanlığı ZEB’den Daniel Schmid Perez, “İsviçre bankalarına gelen bir düzenleme dalgası var… onları gerçekten etkileyecek” dedi.
Borç verenlerin süreçlerini ayarlamalarının toplam maliyetinin 100 milyon ila 200 milyon frank civarında olacağını tahmin ediyor. Ancak çoğu kişi, iklim felaketinden kaçınma çabasında sürdürülebilirliği artırmanın maliyetinin buna değer olduğunu düşünüyor.
